El otorgamiento de crédito,
es decir, de un plazo para el pago de una suma de dinero, bien por el préstamo del
mismo o por la venta de bienes o servicios, implica un riesgo para el acreedor,
es decir para quien otorga el plazo para pago. Pues bien, a continuación encuentra
algunos criterios y elementos de análisis antes de dar el “sí”, que pretenden disminuir
el riesgo del acreedor.
1.-
Análisis de flujo de caja.
Lo primero que debe
analizarse es la capacidad económica del deudor para cumplir con su obligación monetaria,
la cual se ve reflejada en las proyecciones de caja de quien solicita el plazo.
Esta situación es una aplicación de un principio que prevé que se debe prestar
con base en el flujo de caja del deudor, no de su patrimonio.
Se recomienda calcular
estos indicadores:
a)
Deudas / EBITDA (muestra cuanto tiempo
tardara la empresa en pagar deudas)
b)
Flujo de efectivo / deuda (muestra porcentualmente
cuanto debe dedicar la empresa para pagar la deuda)
2.-
Solvencia patrimonial
Cuando va a otorgar plazo
para el pago de una deuda no limite su análisis a verificar la magnitud del
capital de la empresa reportado en el certificado de existencia y representación.
Analice el balance y lo que este muestra en cuanto al equilibrio entre sus
partes: ¿los activos fijos de la empresa están financiados con capital? ¿El
inventario está financiado a corto plazo?
Recuerde: a) una deudor
solid patrimonialmente tiene más probabilidades de superar situaciones de disminución
de caja, porque tiene mayor probabilidad de que la banca les otorgue financiación;
b) un acreedor, igual que un inversionista, cuando miran el porcentaje que representa
el capital respecto de la deuda financiera, con ello está mirando el nivel de
compromiso de los propietarios de la sociedad.
3.-
Reputación del deudor.
El deudor: ¿esta
reportado en PROCREDITO, Datactredito u otra base de datos? ¿Tiene o ha tenido
otros créditos?, ¿cómo los ha manejado? ¿Tiene reputación crediticia? ¿Cuál es?
Recordemos que la
reputación se gana a partir de la trayectoria es decir, del comportamiento a
través del tiempo y frente a situación similares en la cuales se evalúa. El
grado de fiabilidad, honorabilidad y confianza que ofrezca el deudor, es fundamental
para el acreedor (empresario que presta y otorga plazo).
4.-
Perfil del negocio y del deudor
En este punto se
intenta conocer el entorno del negocio y del deudor, por ello se procura
conocer la situación de la economía en general, el tamaño de la empresa, el
grado de madurez del sector en el que opera, el nivel de competencia, la cuota
de mercado, prestigio de los productos y servicios del deudor, dispersión o concentración
de clientes y proveedores, el TALENTO HUMANO ya que experiencia y aptitudes del
equipo son valioso insumo para encarar situaciones difíciles para el negocio;
entre otros.
5.-
Garantías.
Por último se analiza
la calidad de los activos con que
cuenta el deudor para responder por del pago de las deudas si la generación de
caja falla o si el deudor no quiere pagar, por esto al acreedor le interesa una
garantía como fuente alternativa de lograr la recuperación del dinero prestado
(en efectivo propiamente dicho o en bienes entregados con plazo para el pago).
Ejemplo de garantías:
-
Garantías mobiliarias, sobre facturación
del deudor, por ejemplo:
-
Hipotecas, sobre bodegas
-
Prenda, sobre vehículos o el
establecimiento de comercio
-
Póliza de seguro
-
Codeudores y avalistas, es decir
terceras personas que responden por el deudor
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