Impuesto sobre la renta, interés compuesto y acumulación de riqueza.

La relación entre el impuesto sobre la renta de las personas naturales y el interés compuesto como una de las claves de generación de riqueza se puede vislumbrar cuando analizamos cómo el impuesto afecta la acumulación de patrimonio y el rendimiento a largo plazo de una inversión partiendo de un punto clave: para las personas naturales no obligadas a llevar contabilidad (un asalariado por ejemplo), en los términos del artículo 27 del Estatuto Tributario, los ingresos se entienden realizados cuando estos se reciben efectivamente en dinero o en especie, en forma que equivalga legalmente a un pago, o cuando el derecho a exigirlos se extingue por cualquier otro modo legal distinto al pago, como en el caso de las compensaciones o confusiones. Pensemos en lo siguiente:

1. Impacto en la acumulación de patrimonio: El interés compuesto permite que el dinero invertido crezca exponencialmente al reinvertir los intereses (ingresos) obtenidos para que sean nueva base de la generación de intereses (ingresos). Sin embargo, los impuestos sobre la renta pueden impactar esta acumulación ya que el sistema tributario de Colombia grava los rendimientos obtenidos (intereses, dividendos, ganancias de capital, etc.) por las personas naturales cuando se perciban efectivamente y así, si los impuestos se pagan anualmente o de manera anticipada vía retención, el capital disponible para reinvertir disminuye, lo que reduce la base del interés compuesto.

2. Interés compuesto pre- y post-impuestos: Si no se pagan impuestos sobre los rendimientos (ingresos) hasta que se recibe, retira o liquida  la inversión, los rendimientos crecen de manera más eficiente gracias al interés compuesto, ya que todo el capital se reinvierte sin ninguna deducción fiscal inmediata. En cambio, cuando se gravan los rendimientos, el impuesto disminuye la cantidad de capital que puede generar intereses en el futuro.

3. Tasa efectiva de retorno: El impuesto sobre la renta también reduce la tasa efectiva de retorno de una inversión. Si una inversión genera un 10% anual y el impuesto sobre los rendimientos es del 30%, el retorno después de impuestos sería solo del 7%. Esto disminuye la velocidad del crecimiento compuesto, ya que menos dinero está disponible para generar intereses cada año. En algunas operaciones económicas y negocios los impuestos sibre la renta se pueden difieren en función del pacto del pago del interés al pinal del contrato, permitiendo que el interés compuesto opere sobre todo el capital y no solo sobre lo que queda después de pagar impuestos. Este diferimiento puede aumentar significativamente el crecimiento a largo plazo de una inversión.

Así pues los impuestos sobre la renta impactan el poder del interés compuesto, ya que disminuyen la cantidad de capital disponible para reinvertir. 

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Te invitamos a leer Planeación Tributaria: objetivos.

6 Tip´s para tener en cuenta en el arrendamiento de vivienda

Una de las inversiones mas comunes de las personas naturales con el objetivo de diversificar sus fuentes de ingresos es la compra de inmuebles Ya construidos con el objetivo de alquilarlos mediante contratos de arrendamiento. Pues bien, a continuación, les recomendados 6 tip´s a tener en cuenta para procurar el éxito financiero en este contrato: 

- Solicita al prospecto su AUTORIZACION para la consulta y reporte en bases de datos del sector real como por ejemplo PROCREDITO de FENALCO, esto con el objetivo de hacerte una idea del historial de comportamiento comercial, crediticio y legal del prospecto para que conozcas y evites entrar en una relación contractual con un prospecto que tiene riesgos de diversos tipos.

- Solicítale al prospecto evidencia de sus ingresos, por ejemplo, certificados laborales, certificados de contador sobre ingresos y patrimonio, esto con el objetivo de identificar la capacidad de pago del prospecto. En este punto es importante que tengas presente que muchos administradores inmobiliarios tienen como política el que el prospecto tenga unos ingresos de por lo menos 3 veces el canon de arrendamiento,

- Suscribe un contrato de arrendamiento donde estén explícitos y claros los términos de la relación, por ejemplo, a partir de que momento, y hasta cuando, el inquilino es responsable del pago de los servicios públicos, de la cuota de administración, la necesidad de codeudor, atención al reglamento de la copropiedad, etc.

- Evalúa contar con una póliza de seguro que cubra el pago del canon de arrendamiento y de los servicios públicos, esto disminuye riesgos económicos del arrendador en caso de incumplimiento del inquilino.

- Haz un inventario del estado del inmueble para que así ambos tengan claras las condiciones del inmueble y su condición para servir de manera optima para el fin para el cual fue arrendado, y el estado en el que el inquilino debe restituido el bien salvo el deterioro normal por el uso.

- Si el inmueble está en una propiedad horizontal, y el prospecto de inquilino ya reside en la copropiedad, pregúntale al administrador por su historial de comportamiento y relacionamiento con los vecinos, esto procura evitar conflictos con los demás habitantes de la copropiedad y mantener una sana convivencia.

Si necesitas asesoría para cuidar tu patrimonio, y suscribir contratos de arrendamientos que te protejan, Escríbenos.

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Te invitamos a leer Arrendador y arrendatario pueden pactar que cuota de administración de una P.H. sea pagada por el arrendatario y no haga parte del canon.

10 recomendaciones de padres ricos para generar hijos productivos. Acompañamiento de contador y abogado.

A continuación les queremos transcribir 10 reglas de padres ricos para generar hijos productivos que extraemos del libro “El millonario de la puerta de al lado” escrito por Thomas J. Stanley y William D. Danko, cuya compra, lectura y relectura recomiendo. Las recomendaciones son las siguientes:

1.- No digas a tus hijos que eres rico y se un ejemplo de disciplina y prudencia financiera.

2.- Educa a tus hijos en la disciplina y el ahorro.

3.- Asegúrate que tus hijos no perciban que eres rico hasta que hayan alcanzado madurez personal y financiera, lleven una vida disciplinada y tengan un estilo de vida dentro de lo que les permiten sus ingresos.

4. Intenta no causar ni expectativas ni discusiones acerca de lo que tus hijos y nietos creen que podrían recibir como herencia o donaciones.

5.- No entregues a tus hijos dinero en efectivo o regalos costosos como parte de una estrategia de negociación.

6.- Mantente al margen de las cuestiones familiares de tus hijos adultos.

7.- No compitas con tus hijos y no pongas en sus hombros tus expectativas profesionales o financieras.

8.- Ten presente que tus hijos son seres individuales con sus propias expectativas, miedos y retos.

9.- Alaba los logros de tus hijos, no importa lo pequeños que sean, pero no los símbolos económicos del éxito.

10. Enseña a tus hijos que hay cosas mas valiosas que el dinero como por ejemplo la salud, las relaciones personales significativas y de valor, la autoconfianza, la reputación, pensar con claridad, el respeto, la integridad, la honestidad  y un historial de esfuerzos y logros.

Hay dos consejos reiterativos a lo largo del referido libro:

a.   Vivir por debajo de su nivel posible, es decir, dejar un espacio para ahorrar e invertir.

b.   Acompañarse de un contador y un abogado que entiendan de finanzas, impuestos e inversiones y con los cuales se generar una relación estable y de largo plazo.

Los invitamos a leer TIPS´s de finanzas personales

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